ORIGINATION / OR/03
Stejná firma. Jiný základ pro cenu.
MODELOVÉ PODKLADY — VŠECHNY ÚDAJE JSOU FIKTIVNÍ
Vytvořeno pro demonstraci analytického postupu.

C-S01 | 2026-09-01 | Modelové hospodaření a zákazníci
Tabulka 1 a oddíl 2

Syntetický dokument. Firma A; částky v mil. Kč. Rok 2023: tržby 104, EBITDA 9,2. Rok 2024: tržby 112, EBITDA 10,5. Rok 2025: tržby 120, EBITDA 12. V letech 2023 a 2024 nejsou v modelu uvedeny jednorázové úpravy. EBITDA 2025 zahrnuje čistý výnos z prodeje stroje dle C-S02. Největší zákazník má v roce 2025 podíl 35 % tržeb. Smlouva, zákaznická marže a podmínky ukončení nejsou přiloženy.

————————————————————————————————————————————————————————————————

C-S02 | 2026-09-01 | Modelový účetní detail jednorázové položky
Řádky L01–L02

Syntetický dokument. Účetní detail za modelový rok 2025: L01, prodej vyřazeného stroje, výnos 3 mil. Kč. L02, vyřazení stejného stroje, zůstatková hodnota v nákladech 1 mil. Kč. Čistý výnos 2 mil. Kč je podle modelového manažerského přehledu zahrnut ve vykázané EBITDA 12 mil. Kč. Prodej není součástí běžné výroby komponentů. Tento model nezahrnuje jinou úpravu EBITDA ani náhradní investici za stroj.

————————————————————————————————————————————————————————————————

C-S03 | 2026-09-01 | Modelový profil vlastníků a financování
Oddíly 1–2

Syntetický dokument. Vlastník A: podíl 60 %; Vlastník B: 40 %. Modelové zadání požaduje společné zapojení obou do transakčního jednání. Dokument není rejstříkový výpis a neprokazuje oprávnění podepsat prodej. Bankovní dluh 22 mil. Kč, hotovost 4 mil. Kč. Úplný přehled leasingů, dalších dluhových položek a cílového pracovního kapitálu chybí. Ochota vlastníků prodat nebyla potvrzena a žádný kontakt neproběhl.

————————————————————————————————————————————————————————————————

C-S04 | 2026-09-01 | Modelové pravidlo kupujícího a cenový můstek
Oddíly 1–2

Syntetický dokument. Modelový kupující používá limit 6,0× upravené EBITDA. Násobek není odvozen z trhu. Vstupy z C-S01 až C-S03: vykázaná EBITDA 12, jednorázová úprava −2, upravená EBITDA 10, čistý dluh 22 − 4 = 18 mil. Kč. Před úpravou: hodnota podniku 72 a podílů 54. Po úpravě: hodnota podniku 60 a podílů 42. Pracovní kapitál, další cenové položky a náklady transakce se řeší zvlášť. Nejde o nabídku ceny.
